Qué esperar del mercado de Estados Unidos en la “Era Trump”

Uruguay, el país del Mercosur de más trayectoria en ese destino, aumentó 60% sus envíos de carne en 2024, alcanzando a China en valor en el último trimestre. Una cría empoderada por la exportación de terneros y la terminación a grano, contribuyeron a una suba del 25% del precio al productor. Cómo se preparan ante una demanda sostenida y qué pasará a nivel regional.

El analista uruguayo Eduardo Blasina hace una puesta a punto de la situación de desequilibrio que atraviesa el mercado estadounidense y cuenta cómo aprovechó su país para posicionar a esa plaza a la par de China, en facturación, alcanzándolo en el último trimestre de 2024.

La frutilla del postre es que este salto empujó a un alza de más del 20% en el valor FOB promedio, con una suba similar del precio al productor.

Desde Valor Carne difundimos el caso uruguayo, a días de la asunción de un nuevo gobierno, un momento clave para la ganadería del Mercosur. ¿Continuará pisando fuerte la demanda del país del Norte?

“Estados Unidos siempre fue muy importante para Uruguay y, en particular, en 2024. Es un mercado que está fuertemente desabastecido, tal vez, como nunca en su historia, tiene importaciones récord y exportaciones a la baja. Esto ha sido muy favorable para los países de la región, en nuestro caso, las colocaciones subieron casi 60%”, planteó Blasina.

¿Por qué se dio ese desbalance? “El rodeo estadounidense está en el nivel más bajo en 60 años. Viene de una falta de agua importante en el Oeste, en las zonas criadoras algo que, si bien recientemente se superó, incidió en una caída del stock de vacas de cría y en precios récord de la hacienda. Esto, frente a un consumo interno sostenido por una economía robusta, llevó a importaciones sin precedentes”, describió.

Uruguay exportó al país del Norte 97.900 toneladas de carne en 2023 y 157.300 en 2024. Aunque China fue el primer destino en volumen, con 189.600 toneladas, Estados Unidos lo destronó en valor en el último trimestre. Al cierre del año se logró un ingreso de divisas muy similar de ambos países, US$ 600 millones cada uno, con una leve supremacía de China construida en el primer semestre.

¿Y los precios? “El aporte norteamericano fue fundamental para una mejora en el mercado uruguayo. El valor FOB, de 3.758 USD por tonelada carcasa, en diciembre 2023, trepó a 4.568 USD en diciembre 2024. Y, ese es un muy buen nivel para la historia de Uruguay”, contó, aludiendo a que esta performance se logró en un año de precios internacionales muy flojos.

Fuente: Blasina y Asociados en base a INAC.

¿Cómo se llegó a ese salto de 800 dólares?  “China lleva muchos cortes de delantero y cortes con hueso, entre otros, pero es un mercado que está lento y ha diversificado sus abastecedores. Agregó a Bolivia, Nicaragua y Colombia, que tienen ganados de menor precio, además de comprar a Brasil y la Argentina. A su vez, Estados Unidos, también pide esos cortes, les vendemos desde hace 21 años ininterrumpidos, y este año los pagó muy bien. Entonces, buena parte del producto uruguayo se redireccionó. Y eso, entre otros factores, hizo que el promedio del precio FOB haya tenido ese ascenso tan relevante”, explicó.

Y aclaró: “Estos cortes no son los de mayor cotización de la res, pero colocarlos a buen precio contribuye a valorizar el conjunto porque representan prácticamente la mitad de la carcasa. Allí está lo interesante de Estados Unidos, genera un impacto fuerte en nuestra industria cárnica”.

En tal sentido, teniendo en cuenta que Uruguay exporta el 75% de la producción, esa valorización se trasladó de lleno al productor: el precio de la hacienda pasó de 3,2 a 4 USD/kg entre diciembre de 2023 y diciembre de 2024, una mejora de 25%.

Fuente: Blasina y Asociados en base a la Asociación de Consignatarios de Ganado y datos propios.

Lo que viene

Blasina piensa que este escenario de desbalance entre oferta y la demanda en EEUU se prolongará al menos por dos años más.

“Estados Unidos continuará con una menor faena en 2025. Probablemente, buscará terminar las carcasas con mayor peso, con lo cual compensará un poco la menor cantidad de cabezas procesadas. Por otro lado, el consumo interno se mantendría fuerte porque la economía sigue muy robusta y la gente sale mucho a comer a restaurantes”, comentó Blasina, aludiendo a que en ese canal la ingesta de carne es mayor que cuando se prepara la comida en el hogar.

Así las cosas, se prevé un nuevo récord de importaciones. “Será el primer año en el que comprarán más de 2 millones de toneladas de carne y eso le dará una buena mano a Uruguay. Acá, la exportación tiene un peso muy importante, o sea, que el impacto podrá ser mayor que en la Argentina y en Brasil”, diagnosticó.

Para responder a esa demanda sostenida, Blasina resaltó el dinamismo que cobró la cadena cárnica uruguaya, desde la cría con la exportación de terneros en pie a la intensificación de los distintos eslabones productivos.

“Vendemos terneros a Turquía y en febrero quedará habilitado el mercado de Israel. Esto, si bien representa el 15% de la oferta de la categoría, le da tranquilidad al criador, un blindaje frente a los vaivenes del mercado”, consideró. En tal sentido, el rodeo de vientres ha venido creciendo y se entora lo más posible porque esos terneros encuentran una colocación fluida a buen precio, en el país o en el exterior.

“Con el clima a favor, estimamos una producción de 3,1 a 3,2 millones de terneros, por dos años consecutivos, cuando lo normal de la década pasada eran unos 2,7 millones. Los frigoríficos locales no se ven perjudicados por escasez de animales”, aseveró.

A esto se suma un mayor uso del grano en este 2025. “Habrá una buena cosecha de maíz de primera y la relación de precios entre carne y grano es favorable. Eso impacta en toda la cadena, genera más destete precoz, acelera la recría y sobre todo fortalece  el engorde a corral”, sostuvo. También podrá incidir la cebada en este proceso, un cultivo muy importante en Uruguay. “Tenemos una cosecha récord, con una gran proporción que no llegó a la calidad de malteo, entonces la ganadería dispone de estos granos a precios muy accesibles”, agregó.

Con estos cambios, el peso promedio de faena, normalmente arriba de 500 kilos con reses de 270 kilos peso carcasa, “mostrará una tendencia claramente creciente”.

¿Cómo jugará Trump frente a este dinamismo? “El mayor interrogante es la guerra comercial con China que supone un escenario geopolítico muy inestable. En cuanto a su anunciada política proteccionista, afectaría sobre todo a Canadá y México, con lo cual, si no hay cambios respecto del Mercosur podría ser una eventual oportunidad para la región”, evaluó.

Y estimó: “Me cuesta creer que habrá una modificación arancelaria en el comercio con Uruguay, la Argentina, Brasil y Paraguay, porque en cierta manera sería como ayudar a que estos países profundicen sus relaciones con China, que no es lo que Estados Unidos quiere”.

Para finalizar, Blasina resaltó que según las variables del mercado estadounidense “desde Uruguay esperamos dos buenos años en materia ganadera. Mientras tanto, seguimos avanzando con la producción y colocando cada producto en el destino que mejor paga”, concluyó.

FUENTE: Liliana Rosenstein - Valor Carne